M&A Beratung in und um Stuttgart: Mehr erreichen beim Firmenverkauf bzw. -zukauf

Wann braucht man eine M&A Beratung?

Bei Mergers & Acquisitions, kurz M&A, geht es um Transaktionen im Unternehmensbereich. Unter den Begriff Mergers fallen Fusionen, bei Acquisitions geht es um Unternehmenszukäufe und -verkäufe. Eine M&A-Beratung begleitet Käufer bzw. Verkäufer bei diesem Prozess.

1. Beim Unternehmensverkauf

Wer sein Unternehmen verkaufen will, ist gut beraten, einen kompetenten und erfahrenen Partner an seiner Seite zu haben. „Beim Verkauf des Familienunternehmens und der Regelung der Nachfolge sind Vertrauen und eine professionelle Transaktionsvorbereitung das A und O“, sagt Christian Scharfernberger, der Nachfolgethemen beim M&A-Berater Wintergerst aus Stuttgart begleitet. Schließlich will man das Unternehmen in gute Hände übergeben.

Auch andere Gründe können zum Verkauf eines Unternehmens führen.

2. Beim Verkauf von Unternehmensteilen

Es gibt gute Gründe, Anteile an einem Unternehmen zu verkaufen. Viele Unternehmen sind auf der Suche nach finanzstarken Investoren. Eine Rolle spielt auch die Stärkung durch externe Kompetenz. Auch bei der Regelung der Nachfolge sind Teilverkäufe möglich. So bleiben das Wissen und die Erfahrung der bisherigen Inhaber erhalten.

Sonderformen bei Firmenverkäufen sind sogenannte Carve-Outs. Auch hierfür gibt es Spezialisten in der M&A-Beratung.

3. Beim Unternehmenskauf

Es gibt unterschiedliche Motive für Unternehmenskäufe. Ist der Käufer bereits in der gleichen oder ähnlichen Branche tätig, geht es meist darum, seine Marktposition zu festigen und zu verbessern, oder sich um spezielle Kompetenzen zu erweitern. Denn nicht immer ist Wachstum durch organisches Wachstum im Unternehmen selbst möglich. Ein Ziel kann aber auch sein, durch den Kauf eines branchenfremden Unternehmens sein Portfolio zu erweitern oder ein zweites Standbein aufzubauen.

Damit diese Ziele erreicht werden können, ist eine gute und professionelle Begleitung durch eine M&A-Beratung wichtig.

Warum ist eine M&A-Beratung sinnvoll?

Die komplexen Anforderungen und Abläufe bei einer Akquisition oder einem Firmenverkauf sind für die meisten Unternehmen im Alltag kaum leistbar. Eine professionelle Beratung schafft hier Freiräume, schont Ressourcen im Unternehmen und zeigt neue Wege und Perspektiven auf.

Was macht ein M&A Berater?

Vor allem bringen die Experten und Expertinnen aus den Beratungsunternehmen ihre Erfahrungen und ihr Know-how ein und können ihr Netzwerk nutzen. „Bei der M&A-Beratung werden die Kunden über den gesamten Prozess begleitet, von der Vorbereitung der Transaktion über den Vertragsabschluss bis zur Integration des gekauften Unternehmens in den Betrieb“, erklärt Lars Gairing von der auf M&A spezialisierten Unternehmensberatung Wintergerst aus Stuttgart. Eine gute M&A-Beratung hilft dem Verkäufer außerdem dabei, einen guten Preis zu erzielen.

Wie sieht ein M&A Prozess aus?

Sellside

Auf der Verkäuferseite (Sellside) sieht der M&A-Prozess folgende Schritte vor:

1. Festlegen der Ziele und einer Strategie
2. Unternehmensbewertung
3. Vorbereiten der Verkaufsunterlagen
4. Käufersuche
5. Letter of Intent (Absichtserklärung)
6. Due-Diligence-Prüfung
7. Vertragsverhandlungen und Abschluss Verkaufsvertrag (Signing)
8. Integration

Buyside

Auf der Käuferseite (Buyside) könnte der M&A-Prozess folgendermaßen ablaufen:

1. Strategische Zielsetzung
2. Definition Investitionsrahmen
3. Target Screening (Kaufobjekte suchen)
4. Bewertung Target, Due-Diligence-Prüfung
5. Vertragsverhandlungen und Vertragsabschluss
6. Integration

Gibt es auf M&A spezialisierte Berater in der Region Stuttgart?

Bei Mergers & Acquisitions können verschiedene Dienstleister eingebunden sein: Unternehmensberater, Steuerberaterinnen, Wirtschaftsprüfer oder Rechtsanwältinnen. In der Region Stuttgart gibt es einige auf M&A spezialisierte Unternehmensberatungen. Auch wir sind auf die M&A-Beratung spezialisiert und haben bereits viele erfolgreiche Projekte in der Region Stuttgart abgeschlossen.

Was kostet eine M&A Beratung in der Region Stuttgart?

Grundsätzlich gibt es zwei gängige Varianten: eine Kombination von Monatspauschalen (Retainer) und Erfolgsprovision, oder eine Kombination von vertraglich festgelegten Honoraren (z.B. Stundensatz) und Erfolgsprovision.

Die genauen Kosten einer M&A Beratung hängen stark von der jeweiligen Situation ab.

Gibt es Beispiele für erfolgreiche M&As in Stuttgart, die von einer Unternehmensberatung begleitet wurden?

Die Wintergerst Societät für Unternehmerberatung hat in den letzten zehn Jahren zahlreiche M&As in und um Stuttgart erfolgreich begleitet. Hier einige ausgewählte Beispiele:

• Zum 1. Januar 2022 wurde die Etiket Schiller GmbH mit Sitz in Plüderhausen Teil der Optimum Group Platform. Etiket Schiller produziert Etiketten, Booklets und Aufkleber und ist u. a. im Bereich „Sustainable Labeling“ stark. Mit der Integration in die Optimum Group kann Etiket Schiller seine Wettbewerbsfähigkeit weiter ausbauen.
• Auch bei der Beratung des Verkaufs der Eisele Pneumatics in Waiblingen an die HENN Group in Dornbirn, Österreich, war die Societät Wintergerst federführend. Die Übernahme an das Vorarlberger Familienunternehmen sichert die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens und damit den Großteil der Arbeitsplätze. Der Verkauf wurde über ein internationales wettbewerbliches Bieterverfahren abgewickelt.
• Wintergerst hat auch das Familienunternehmen NAGEL beim Kauf der Gehring-Gruppe beraten. Das Besondere an diesem Projekt war der extrem ambitionierte Zeitplan. In einem wettbewerblichen Auktionsprozess bekam die Nürtinger NAGEL-Gruppe, ein Spezialist für Maschinen auf dem Gebiet der Superfinish- und Hontechnologie, den Zuschlag für die Übernahme der insolventen Gehring-Gruppe aus Ostfildern.

M&A Beratung für den Mittelstand in und um Stuttgart

Die Region Stuttgart ist eine der wirtschaftsstärksten Regionen Europas. Dafür sorgen große Betriebe und ein starker Mittelstand. Hoch spezialisierte kleine und mittlere Unternehmen sind oft in ihrem Sektor Marktführer. Unter den Firmen in der Region Stuttgart sind viele Familienunternehmen. Bei der M&A-Beratung ist es wichtig, auf die speziellen Bedürfnisse dieser Familienunternehmen Rücksicht zu nehmen.

„Wir begegnen den Unternehmen auf Augenhöhe und bringen bei der Beratung unsere Erfahrung aus über 50 abgeschlossenen Transaktionen ein“, so Volker Wintergerst von der gleichnamigen M&A Beratung aus Stuttgart.

Besondere Sensibilität ist bei der Unternehmensnachfolge gefragt. Auch hier konnten die Berater von Wintergerst bereits erfolgreich beraten. Mehr Informationen zum Thema Unternehmensnachfolge