Referenzprojekt im Bereich Wellness
WINTERGERST berät die CF Group bei der Umsetzung der Debut-Konsortialfinanzierung
Die Chemoform AG mit Sitz in Wendlingen ist einer der europäischen Marktführer für die Pool- und Wellness-Branche. Zum breiten Angebot gehören neben Produkten zur Wasserpflege auch komplette Schwimmbadsysteme sowie die dazu gehörige Technik. Mit über 1.100 Mitarbeitern in mehr als 50 Ländern erwirtschaftet Chemoform einen Umsatz von über 350 Mio. €.
Debt Advisory & Exit Readiness
EUR > 350 Mio.
2022
Wellness
Ausgangslage
Die Chemoform AG mit Sitz in Wendlingen ist einer der europäischen Marktführer für die Pool- und Wellness-Branche. Zum breiten Angebot gehören neben Produkten zur Wasserpflege auch komplette Schwimmbadsysteme sowie die dazu gehörige Technik. Mit über 1.100 Mitarbeitern in mehr als 50 Ländern erwirtschaftet Chemoform einen Umsatz von über 350 Mio. €. Im Zuge der erfolgreichen Wachstumsstrategie und der Akquisition der belgisch-niederländischen Starlinie Group, sollte die bislang stark regional geprägte Unternehmensfinanzierung neu aufgesetzt werden. Weiterhin sollte in Vorbereitung auf einen möglichen Unternehmensverkauf (IPO-Readiness) eine Vereinfachung der Unternehmensstruktur mit klaren Reportingstrukturen konzipiert werden.
Herausforderung
Lösung
WINTERGERST hat vollumfänglich die Entwicklung einer passgenauen Finanzierungsstruktur für die CF Group beraten, bei der die Unternehmensgruppe ausreichende Freiheiten zur Umsetzung der weiteren Expansionsstrategie erhalten hat. Weiterhin wurde die komplexe gesellschaftsrechtliche Struktur der international aufgestellten Unternehmensgruppe transparent für die Kreditgeber aufbereitet. Neben den langjährigen Hausbanken konnten Neubanken aus den relevanten Märkten Deutschland, Frankreich und Österreich für das Konsortium gewonnen werden. Mit einer Laufzeit von bis zu 7 Jahren und signifikanten Erhöhungsoptionen konnte die Finanzierungsstruktur ideal auf die Bedürfnisse der Unternehmensgruppe zugeschnitten werden. Im Anschluss hieran wurde ein Maßnahmenkatalog für eine perspektivische IPO-Readiness erarbeitet.
„Wir sind froh, dass wir mit WINTERGERST einen kompetenten und erfahrenen Sparringspartner an der Seite hatten. Durch diese Unterstützung ist es uns hervorragend gelungen, uns bestmöglich für die Kreditprozesse der Banken vorzubereiten und eine für die CF Group ideale Finanzierungsstruktur zu implementieren.“
Martin Eisele
CFO der CF Group