Referenzprojekt im Bereich Schienenfahrzeuge
WINTERGERST berät EUCO Rail bei der Refinanzierung des Verkäuferdarlehens
Die EUCO Rail AG ist ein unabhängiger europäischer Dienstleister für die Instandhaltung und Modernisierung von Schienenfahrzeugen, der 2018 als Start-up gegründet wurde und seinen Hauptsitz in Zug, Schweiz, hat. Mit der EUCO Rail Development GmbH und der EUCO Rail Services GmbH betreibt das Unternehmen moderne Betriebswerke in Langweid am Lech und Essingen. Das Geschäftsmodell basiert auf der herstellerunabhängigen Wartung und Reparatur von Schienenfahrzeugen für Betreiber und Hersteller in Deutschland, ergänzt durch technische und industrielle Beratung. Durch den Einsatz mobiler Teams, die kleinere Reparaturen vor Ort durchführen, erhöht EUCO Rail die Flottenverfügbarkeit seiner Kunden.
Debt & Capital Advisory
EUR > 30 Mio.
2025
Schienenfahrzeuge
Ausgangslage
Die EUCO Rail AG ist ein unabhängiger europäischer Dienstleister für die Instandhaltung und Modernisierung von Schienenfahrzeugen, der 2018 als Start-up gegründet wurde und seinen Hauptsitz in Zug, Schweiz, hat. Mit der EUCO Rail Development GmbH und der EUCO Rail Services GmbH betreibt das Unternehmen moderne Betriebswerke in Langweid am Lech und Essingen. Das Geschäftsmodell basiert auf der herstellerunabhängigen Wartung und Reparatur von Schienenfahrzeugen für Betreiber und Hersteller in Deutschland, ergänzt durch technische und industrielle Beratung. Durch den Einsatz mobiler Teams, die kleinere Reparaturen vor Ort durchführen, erhöht EUCO Rail die Flottenverfügbarkeit seiner Kunden. Wesentliche Vermögenswerte wurden im Rahmen eines Carve-Outs im Jahr 2022 durch den CEO übernommen und zunächst über ein Verkäuferdarlehen refinanziert. Wesentliche Aufgabenstellung war es, die großvolumige Finanzierung über verschiedene Finanzierungsbausteine vollumfänglich und langfristig zu refinanzieren.
Herausforderung
Lösung
WINTERGERST entwickelte verschiedene Finanzierungsstrukturen unter Einbindung von Eigen- und Fremdkapitalbestandteilen. Nach Festlegung der bevorzugten Finanzierungsstruktur in Abstimmung mit EUCO Rail erfolgte die Ansprache verschiedener Banken, Debt Funds und Private Equity Investoren sowie die vollumfängliche Prozesskoordination durch WINTERGERST. Hierdurch konnten verschiedene Finanzierungsangebote eingeholt werden. Nach Auswahl der bevorzugten Finanzierungsstruktur durch EUCO Rail begleitete WINTERGERST den Due Diligence und Dokumentationsprozess auf der Eigen- und Fremdkapitalseite.