Referenzprojekt im Bereich Wasserzähler
WINTERGERST begleitet den Verkauf der Wehrle-Gruppe an Sontex
Die Wehrle Gruppe ist ein führender Hersteller von Wasserzählern mit Sitz in Furtwangen und verfügt über jahrzehntelange Erfahrung in der Durchflusstechnik sowie eine hohe vertikale Integration.
Sell-Side/Distressed M&A
EUR > 40 Mio.
2025
Wasserzähler
Ausgangslage
Die Wehrle Gruppe ist ein führender Hersteller von Wasserzählern mit Sitz in Furtwangen und verfügt über jahrzehntelange Erfahrung in der Durchflusstechnik sowie eine hohe vertikale Integration. Ein wesentlicher Bestandteil war die eigenständige Business Unit „Precision Plastics“, ein leistungsfähiges Spritzguss-Kompetenzzentrum für präzise Kunststoffbauteile. Diese wurde im Rahmen der Transaktion vollständig mitveräußert und trug erheblich zur Investorenattraktivität bei. Ergänzt wurde das Fertigungsspektrum durch eigene Werkzeugbaukapazitäten.
Herausforderung
Aufgrund anhaltender Verluste und einer angespannten Liquiditätssituation wurde ein Distressed M&A-Prozess initiiert. Die besondere Herausforderung lag in der komplexen Stakeholderstruktur, mehreren operativen Einheiten und hohem Zeitdruck.
Lösung
Ziel des international ausgerichteten M&A-Prozesses war die Absicherung der Transaktionssicherheit unter anspruchsvollen Bedingungen. Dazu wurden strukturierte Bieterverfahren sowohl für die Gesamtgruppe als auch für einzelne operative Einheiten durchgeführt. Ein zentraler Werttreiber war die Business Unit „Precision Plastics“, die als eigenständiges Spritzguss-Kompetenzzentrum mit moderner Technologie und breitem Kundenportfolio besonderes Investoreninteresse weckte. Mit Sontex SA konnte ein strategischer Käufer identifiziert werden. Dank der M&A- und Restrukturierungsexpertise von WINTERGERST gelang eine zukunftsfähige Lösung für alle Stakeholder.
„Die Wehrle-Gruppe in die richtigen Hände zu übergeben, war für uns als Familie eine Herzensangelegenheit. WINTERGERST hat uns in diesem anspruchsvollen Prozess mit hoher Professionalität und strategischem Weitblick begleitet und stand uns durchweg als verlässlicher Ansprechpartner zur Seite. Wir sind froh, mit Sontex einen starken Partner für die langfristige Weiterentwicklung unseres Unternehmens gefunden zu haben.“
Georg Herth
Geschäftsführender Gesellschafter der E. Wehrle GmbH