Unternehmensfinanzierung
Unternehmensfinanzierung
für den Mittelstand
Individuelle Finanzierungslösungen für Wachstum, Unternehmenskäufe, Nachfolgen und besondere Unternehmenssituationen in mittelständischen Unternehmen.
01 Strategische Aufgabe
Unternehmensfinanzierung
als strategische Aufgabe
Eine tragfähige Unternehmensfinanzierung schafft den finanziellen Spielraum für Wachstum, Investitionen, Unternehmenskäufe und Nachfolgelösungen. Gerade im Mittelstand muss sie jedoch mehr leisten als die reine Bereitstellung von Kapital: Finanzierungsbedarf, Laufzeiten, Sicherheiten und Risiken müssen zur Strategie, Ertragskraft und Gesellschafterstruktur des Unternehmens passen.
WINTERGERST unterstützt mittelständische Unternehmen und Familienunternehmen dabei, geeignete Finanzierungslösungen zu entwickeln und erfolgreich umzusetzen. Wir analysieren die Ausgangslage, strukturieren passende Finanzierungsbausteine und schaffen belastbare Entscheidungsgrundlagen. Darüber hinaus begleiten wir die Kommunikation mit Banken, Investoren und weiteren Finanzierungspartnern – insbesondere bei komplexen, strategisch wichtigen oder zeitkritischen Vorhaben.
02 Anlässe
Wann ist eine Finanzierungsberatung sinnvoll?
Eine professionelle Finanzierungsberatung schafft insbesondere bei komplexen, strategisch wichtigen oder zeitkritischen Vorhaben einen Mehrwert.
I.
Wachstum finanzieren
Wir entwickeln eine Wachstumsfinanzierung, die den Kapitalbedarf deckt und gleichzeitig ausreichend unternehmerischen Handlungsspielraum erhält.
II.
Unternehmenskauf finanzieren
Wir kombinieren Kaufpreisfinanzierung, Eigenmittel, Fremdkapital und weitere Finanzierungsbausteine zu einer tragfähigen Akquisitionsfinanzierung.
III.
Unternehmensnachfolge finanzieren
Wir unterstützen bei der Finanzierung einer internen oder externen Firmenübernahme und berücksichtigen dabei die Interessen der bisherigen und künftigen Gesellschafter.
IV.
Restrukturierung finanzieren
Wir erarbeiten belastbare Liquiditäts- und Finanzierungslösungen und begleiten die Abstimmung mit Banken und weiteren Finanzierungspartnern.
V.
Investitionen finanzieren
Wir prüfen, welche Kombination aus Eigenkapital, Fremdkapital, Leasing und Fördermitteln zum geplanten Investitionsvorhaben passt.
VI.
Liquidität sichern
Wir analysieren den kurz- und mittelfristigen Kapitalbedarf und entwickeln Maßnahmen zur Sicherung der finanziellen Stabilität.
03 Leistungen
Unsere Leistungen im Bereich
Unternehmensfinanzierung
Finanzierungskonzepte entwickeln
Wir analysieren Kapitalbedarf, bestehende Finanzierungsstruktur und wirtschaftliche Leistungsfähigkeit. Darauf aufbauend entwickeln wir ein individuelles Finanzierungskonzept mit geeigneten Instrumenten, Laufzeiten und Kapitalgebern.
Bankenkommunikation begleiten
Wir bereiten entscheidungsrelevante Unterlagen und Planungen auf, entwickeln eine klare Finanzierungsargumentation und begleiten Gespräche und Verhandlungen mit Banken und weiteren Finanzierungspartnern.
Beteiligungsfinanzierungen strukturieren
Wir prüfen unterschiedliche Beteiligungsmodelle, bewerten deren Auswirkungen auf Finanzierung und Gesellschafterstruktur und unterstützen bei der Auswahl geeigneter Investoren.
Unternehmenskäufe finanzieren
Wir verbinden M&A- und Finanzierungskompetenz, entwickeln eine belastbare Akquisitionsfinanzierung und begleiten den Prozess von der Planung bis zum Abschluss.
Wachstumsfinanzierungen entwickeln
Wir übersetzen die Wachstumsstrategie in eine integrierte Unternehmens- und Finanzplanung und schaffen die Grundlage für eine tragfähige Finanzierung.
Alternative Finanzierungsmodelle prüfen
Neben klassischen Bankkrediten berücksichtigen wir unter anderem Mezzanine-Kapital, Private Debt, Factoring, Leasing und Gesellschafterdarlehen.
04 Finanzierungsformen
Finanzierungsformen im Überblick
Welche Finanzierungsform geeignet ist, hängt vom Vorhaben, der wirtschaftlichen Ausgangslage und den Zielen der Gesellschafter ab. Häufig entsteht die passende Lösung durch die Kombination mehrerer Instrumente.
Fremdkapital
Kredite und Darlehen ermöglichen die Finanzierung, ohne Unternehmensanteile abzugeben. Laufzeiten, Tilgung und Sicherheiten sollten an die Ertragskraft und die erwarteten Cashflows angepasst werden.
Eigenkapital
Zusätzliches Eigenkapital stärkt die finanzielle Stabilität und kann den Zugang zu weiteren Finanzierungen verbessern. Dabei sind Beteiligungsverhältnisse, Mitspracherechte und Gesellschafterinteressen zu berücksichtigen.
Beteiligungsfinanzierung
Investoren stellen Kapital bereit und erhalten dafür Unternehmensanteile oder vergleichbare Beteiligungsrechte. Beteiligungskapital kann Wachstum und Transaktionen ermöglichen, verändert aber gegebenenfalls Kontroll- und Mitspracherechte.
Mezzanine-Kapital
Mezzanine verbindet Eigenschaften von Eigen- und Fremdkapital. Nachrangdarlehen oder stille Beteiligungen können klassische Kredite ergänzen und zusätzliche Finanzierungsspielräume schaffen.
Fördermittel
Förderdarlehen, Bürgschaften und Zuschüsse können Investitionen, Innovationen oder Nachfolgen unterstützen. Fördermöglichkeiten sollten frühzeitig geprüft und in das Gesamtkonzept integriert werden.
Bankfinanzierung
Bankdarlehen und Kreditlinien bleiben zentrale Instrumente der Unternehmensfinanzierung. Entscheidend sind eine belastbare Planung und eine professionelle Vorbereitung der Bankenkommunikation.
Private Debt
Private-Debt-Finanzierungen werden von spezialisierten Kreditfonds oder institutionellen Investoren außerhalb des klassischen Bankensektors bereitgestellt. Sie bieten insbesondere bei Unternehmensübernahmen, Wachstumsfinanzierungen oder komplexeren Finanzierungssituationen flexible Finanzierungslösungen und können klassische Bankdarlehen sinnvoll ergänzen oder teilweise ersetzen.
05 Vorteile
Warum WINTERGERST?
Mittelstand im Fokus
Wir kennen die Strukturen, Entscheidungswege und besonderen Anforderungen mittelständischer Familienunternehmen.
Finanzierung und M&A zusammengedacht
Gerade bei Unternehmenskäufen und Nachfolgelösungen betrachten wir Transaktion und Finanzierung gemeinsam.
Individuelle Lösungen
Wir entwickeln Finanzierungskonzepte, die zur Ausgangslage, Strategie und Gesellschafterstruktur des Unternehmens passen.
Unabhängige Beratung
Im Mittelpunkt stehen die wirtschaftliche Tragfähigkeit und die Interessen des Unternehmens.
Interdisziplinäre Kompetenz
Wir verbinden Expertise aus Corporate Finance, M&A, Transformation und Restrukturierung.
Begleitung bis zur Umsetzung
Wir unterstützen nicht nur bei der Konzeption, sondern auch bei Gesprächen, Verhandlungen und der konkreten Realisierung.
Professionals
25+
Standort
Stuttgart
Fokus
Familienunternehmen
Kompetenzen
CF, M&A, RS
06 Referenzen
Ausgewählte Projekte
Konsortial- und Wachstumsfinanzierung
Wachstumsfinanzierung der CF Group
WINTERGERST entwickelte für die international tätige CF Group eine Konsortialfinanzierung, die ausreichend Spielraum für die weitere Expansion schafft. Neben den bestehenden Hausbanken wurden neue Finanzierungspartner gewonnen und eine langfristige Struktur mit Erhöhungsoptionen umgesetzt.
Debt & Capital Advisory
Refinanzierung bei EUCO Rail
Für EUCO Rail entwickelte WINTERGERST eine langfristige Refinanzierung des bestehenden Verkäuferdarlehens. Dazu wurden verschiedene Eigen- und Fremdkapitalstrukturen geprüft, geeignete Finanzierungspartner angesprochen und der Prozess bis zur Due Diligence und Dokumentation begleitet.
MBO und Unternehmensnachfolge
Akquisitionsfinanzierung einer Unternehmensnachfolge
Bei JACOB Elektronik begleitete WINTERGERST das Management bei der Übernahme der Geschäftsanteile der Gründerfamilie. Durch die Kombination verschiedener Finanzierungsbausteine wurde eine langfristige Akquisitions- und Betriebsmittelfinanzierung für das Management-Buy-out umgesetzt.
„Eine gute Unternehmensfinanzierung stellt nicht nur Kapital bereit. Sie muss zur Strategie des Unternehmens passen, unterschiedliche Entwicklungen aushalten und dem Management ausreichend Handlungsspielraum geben.“
Christian Kunz
Managing Partner bei WINTERGERST
Häufige Fragen zur Unternehmensfinanzierung
Welche Finanzierungsmöglichkeiten gibt es für Unternehmen?
Zu den wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten gehören Eigenkapital, Bankdarlehen, Kreditlinien, Beteiligungskapital, Mezzanine-Kapital, Förderdarlehen, Factoring und Leasing. Häufig werden mehrere Instrumente miteinander kombiniert.
Wann lohnt sich eine Finanzierungsberatung?
Eine Finanzierungsberatung ist besonders bei größeren Investitionen, Unternehmenskäufen, Nachfolgeregelungen, Wachstumsvorhaben und Restrukturierungen sinnvoll. Das gilt auch, wenn mehrere Kapitalgeber eingebunden werden sollen.
Wie läuft eine Finanzierungsberatung ab?
Zunächst werden Zielsetzung, Kapitalbedarf und wirtschaftliche Ausgangslage analysiert. Anschließend werden mögliche Finanzierungsstrukturen entwickelt, Finanzierungspartner angesprochen und die Umsetzung begleitet.
Wie lässt sich ein Unternehmenskauf finanzieren?
Eine Finanzierung für einen Unternehmenskauf kann aus Eigenmitteln, Bankdarlehen, Beteiligungskapital, Verkäuferdarlehen, Mezzanine-Kapital und Förderkrediten bestehen. Entscheidend sind insbesondere Kaufpreis und künftige Ertragskraft des Zielunternehmens.
Kann man eine Firma ohne Eigenkapital übernehmen?
Eine Firmenübernahme ohne eigenes Kapital ist anspruchsvoll, aber abhängig vom Einzelfall nicht grundsätzlich ausgeschlossen. Mögliche Bausteine sind Verkäuferdarlehen, Earn-out-Regelungen, Beteiligungskapital und cashflowbasierte Finanzierungen.
Was ist eine Beteiligungsfinanzierung?
Bei einer Beteiligungsfinanzierung stellt ein Investor Kapital zur Verfügung und erhält dafür Unternehmensanteile oder wirtschaftliche Beteiligungsrechte. Dadurch wird die Eigenkapitalbasis des Unternehmens gestärkt.
Welche Finanzierung passt zu einem mittelständischen Unternehmen?
Die passende Finanzierung richtet sich nach Kapitalbedarf, Verwendungszweck, erwarteten Cashflows und den Zielen der Gesellschafter. In vielen Fällen ist eine Kombination verschiedener Finanzierungsformen sinnvoll.
Welche Unterlagen werden für eine Finanzierung benötigt?
In der Regel werden Jahresabschlüsse, aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertungen, eine integrierte Unternehmensplanung und Informationen zu bestehenden Finanzierungen benötigt. Je nach Vorhaben kommen Investitions-, Liquiditäts- oder Transaktionsunterlagen hinzu.
Verwandte Leistungen
M&A-Beratung
Ganzheitliche Begleitung beim Kauf und Verkauf mittelständischer Unternehmen – von der Vorbereitung bis zum Abschluss der Transaktion.
Unternehmensnachfolge
Entwicklung und Umsetzung tragfähiger Nachfolgelösungen für Familienunternehmen, Gesellschafter und Nachfolger.
Restrukturierung
Stabilisierung von Unternehmen durch transparente Analysen, pragmatische Maßnahmen und belastbare Restrukturierungskonzepte.
Carve-out
Planung und Begleitung der organisatorischen, operativen und finanziellen Herauslösung von Unternehmensteilen.
Kontakt
Lassen Sie uns über Ihr Finanzierungsvorhaben sprechen
Ob Wachstumsfinanzierung, Unternehmenskauf, Unternehmensnachfolge oder Refinanzierung: Schildern Sie uns kurz Ihr Vorhaben. Wir melden uns persönlich bei Ihnen und besprechen gemeinsam die nächsten Schritte.
Christian Kunz
Managing Partner bei WINTERGERST
Der Diplomingenieur und Betriebswirt agiert im Partnerteam als Branchenexperte für den Maschinen- und Anlagenbau sowie die holzverarbeitende Industrie. Zudem verantwortet er als Fachexperte leistungswirtschaftliche Performancesteigerungen.